Hva er lurt å gjøre med pengene i høst?

Håvard Solheim, produktsjef & rådgiver i Kron

Ordet «renter» kan gi de tøffeste av oss gåsehud, enten som følge av en bekymring for økte utgifter på lån, eller et håp om at bankkontoen endelig kaster av seg litt penger. Selv husker jeg gleden som 11-åring da kontoutskriften fra Harstad Sparebank kom og jeg kunne se at pengene økte, helt uten innsats! Da var styringsrenten riktignok rundt 7 %, og for familiens huslån var det nok ikke en like hyggelig kontoutskrift. Selv om vi ikke er på 7 % styringsrente, og kanskje ikke skal dit med det første, så har renten begynt å krype opp. Nå får du faktisk litt igjen på bankkontoen og huslånet svir litt mer enn før. Hva er det da lurt å gjøre med penger du har til overs? Burde du prioritere sparing i bank, nedbetaling av lån eller skal man holde seg til fond?

Bankkontoen tar sjelden igjen prisveksten

I skrivende stund gir bankkontoen som topper listene på Finansportalen deg 4,12 % i rente*. Det er mye bedre enn det har vært før, men det er viktig å få med seg at de siste tallene på prisvekst (inflasjon) var 5,4 %. Det betyr at hvis denne prisveksten fortsetter, så svekkes pengene dine i verdi med nesten 1,3 %, selv om du velger den beste bankkontoen på markedet.

*Eksemplet tar utgangspunkt i priser hentet fra Finansportalen og gjelder en innskuddskonto uten bruksbegrensninger.

Historisk utvikling på børs - derfor er det vanskelig å time markedet

Akkurat som livet blir tøffere for deg når du får prisvekst og høyere lånerente, så treffer dette også bedriftene. Kapitalen de trenger koster dem mer å låne, og det er ikke sikkert at lommeboken til investorene er like åpne som før. Om vi ser på historien har fondsindeksen på Oslo Børs falt i 3 av 5 år når den gjennomsnittlige styringsrenten det året var over 3 %.

Dette er kun et begrenset utvalg uten dypere analyse, og det er bare 5 år den i gjennomsnitt har vært over dette tallet. Det jeg forsøker å si er vel at det er vanskelig å vite hva som vil skje i fremtiden, og markedet belønner som regel de late som holder seg til strategien. Forsøk på å time markedet vil ofte medføre at du kommer for sent inn igjen og ikke får med deg de virkelig gode dagene. Under ser du utviklingen om du hadde plassert 100 kr i gjennomsnittlig årlig styringsrente, mot å plassere 100 kr på Oslo Børs. Merk at vår anbefaling er at hovedvekten av investeringer er mot globale aksjer, og at denne grafen ikke er særlig egnet for beslutninger og er heller en kuriositet.

Investeringsstrategi for penger du skal bruke snart

Hvis du skal bruke pengene snart, burde du tilpasse investeringsstrategien etter tidsperspektivet ditt, og ikke nødvendigvis den løpende renten i markedet. Skal du bruke pengene om under 2 år så kan bankkontoen være et godt alternativ. Det har også seilet opp en ny kandidat som har støvet bort nederst i skuffen til oss investeringsrådgivere, nemlig likviditetsfondene. Disse kalles også rentefond og gir kortsiktige lån (under 12 måneder), til sikrere låntakere som kommuner og banker. Rentene disse må betale – og som blir de rentene du kan kassere inn, om alt går som planlagt, begynner å nærme seg 5 %.

Har du litt lengre tid enn 2 år, men ikke godt over 5 år, kan du lage deg en sammensetning av ulike rentefond. For det finnes flere, og desto høyere risiko og lengde på lånene er, desto høyere er rentene du får. Så blander du en god porsjon likviditetsfond, obligasjonsfond og kanskje høyrentefond, så kan renten krype opp mot 6-7 %. Men husk at dette ikke er uten risiko, og det kan svinge bra i kantene. Når vi setter sammen våre anbefalte løsninger gjør vi det med flere spillebrikker, de som har mellom 3-5 års sparetid vil som regel få en løsning med 50 % rentefond (av ulike sorter) og 50 % aksjefond (fordelt på flere strategier, sektorer og verdensdeler).

Hva nå tenker du kanskje?

Har du langsiktig sparing som skal gå mange år frem i tid, gir det mening å investere det i aksjefond. Hold deg til planen du har satt opp, og ikke la rentenivået påvirke investeringene dine. Skal du bruke pengene veldig snart kan du glede deg over at det finnes flere gode alternativer i form av nedbetaling av lån, rentefond eller bankkonto. Ligger du en plass imellom lang og kort sparetid, må du huske å tilpasse sparingen til dette. Enten gjennom å bruke en veileder, eller ved å sette sammen noe selv som kan fungere.

Sliter du med økonomien pga. høye lånerenter, men samtidig har penger til overs så er det ingen skam å snu investeringene mot nedbetaling. Men husk at tider som dette ofte krever et mer konservativt forbruk – og det er nettopp det sentralbanken forsøker å oppfordre til når rentene går opp slik at de får stoppet inflasjonen.

Har du spørsmål finner du både meg og mine kollegaer på chatten. Vi hjelper deg gjerne med å finne det lureste alternativet for din økonomi.